Teória Elliottových vĺn v technickej analýze

Teória Elliottových vĺn je fascinujúcou a komplexnou metódou technickej analýzy, ktorá poskytuje nástroje na predpovedanie pohybov trhu na základe psychologických vzorcov a cyklov. Táto teória, vyvinutá Ralphom Nelsonom Elliotom v 30. rokoch 20. storočia, predpokladá, že trhové pohyby sa riadia opakujúcimi sa vzorcami, ktoré sú výsledkom kolektívneho správania investorov. Jej základom je predpoklad, že trh sa pohybuje v cykloch, ktoré sú definované piatimi vlnami v smere trendu a tromi vlnami proti nemu.

Elliott identifikoval tieto vlny na základe analýzy historických grafov a pozorovania, že tieto vzory sa opakujú v rôznych časových rámcoch a na rôznych trhoch. Hlavnou myšlienkou je, že trh sa vyvíja v troch fázach: prvej fáze vzostupu (pohyb v smere trendu), druhej fáze korekcie (pohyb proti trendu) a tretej fáze ďalšieho vzostupu. Každá fáza sa ďalej delí na menšie vlny, čo vytvára komplexný vzor.

1. Hlavné vlny a ich štruktúra

Hlavné vlny v teórii Elliottových vĺn sú rozdelené do piatich vĺn v smere primárneho trendu. Tieto vlny sú označené ako vlny 1, 2, 3, 4 a 5. Vlna 1 je úvodným nárastom trhu, keď investori začínajú rozpoznávať zmenu trendu. Vlna 2 predstavuje korekciu, kde cena klesá, ale nedosahuje úroveň začiatku vlny 1. Vlna 3 je najväčšou a najsilnejšou vlnou, kde trh zaznamenáva najvýraznejší vzostup. Vlna 4 je ďalšou korekciou, ktorá je zvyčajne menej hlboká ako vlna 2. Vlna 5 je posledným nárastom pred začiatkom korekčného procesu.

2. Korekčné vlny

Po dokončení piatich vĺn v smere trendu nasleduje korekčný cyklus, ktorý sa skladá z troch vĺn označených ako A, B a C. Vlna A je prvou fáze korekcie, kde trh začína klesať. Vlna B je dočasný nárast, ktorý môže byť mätúci, pretože môže vyzerať ako pokračovanie hlavného trendu. Vlna C je konečným poklesom, ktorý dokončuje korekciu a pripravuje trh na nový cyklus vĺn.

3. Základné princípy a pravidlá

Teória Elliottových vĺn obsahuje niekoľko základných princípov a pravidiel. Napríklad, vlna 2 nikdy nemôže klesnúť pod začiatok vlny 1, a vlna 3 je nikdy najkratšia z troch impulzných vĺn. Tieto pravidlá pomáhajú analytikom zabezpečiť, aby analýza vĺn bola presná a spoľahlivá.

4. Použitie v praxi

V praktickej aplikácii je teória Elliottových vĺn užitočná na identifikáciu potenciálnych obchodných príležitostí a nastavenie vstupov a výstupov. Analytici používajú túto teóriu na predpovedanie budúcich pohybov cien na základe identifikovaných vzorcov. Pre efektívne využitie je potrebné kombinovať teóriu Elliottových vĺn s inými technickými nástrojmi, ako sú indikátory a oscilátory.

5. Kritika a obmedzenia

Hoci je teória Elliottových vĺn veľmi populárna, existuje množstvo kritiky a obmedzení. Kritici tvrdia, že analýza môže byť subjektívna a závislá na interpretácii analytika. Navyše, vzory vĺn nemusia vždy byť jasne rozpoznateľné a môžu sa líšiť v závislosti od časového rámca. Preto je dôležité pristupovať k tejto teórii s opatrnosťou a kombinovať ju s ďalšími analytickými nástrojmi.

6. Príklady a aplikácie

Rôzne historické príklady ilustrujú, ako teória Elliottových vĺn funguje v praxi. Napríklad, v prípade veľkých akciových trhov alebo forexových párov, analytici môžu identifikovať vzory vĺn a predpovedať budúce pohyby. Použitie teórie Elliottových vĺn v kombinácii s ďalšími analytickými prístupmi môže zlepšiť presnosť predpovedí.