Bitcoin Risk Bands: Ako minimalizovať riziko investovania do Bitcoinu

Na začiatku roka 2017 sa Bitcoin začal dostávať do širšieho povedomia a jeho cena exponenciálne rástla. Mnohí investori sa vtedy cítili na vrchole sveta. Ale na konci toho istého roka prišiel drastický pád. Riskové pásma (risk bands) by vtedy mohli mnohým investorom zachrániť značné množstvo peňazí, ak by boli použité. Tieto pásma slúžia ako indikátor rizika a pomáhajú investorom určiť, kedy je najlepšie kupovať alebo predávať. Jednoducho povedané, pásma sa vytvárajú na základe historických cien a volatility Bitcoinu. Vďaka tomu dokážu naznačiť, kedy je trh nadhodnotený alebo podhodnotený.

Pri investovaní do Bitcoinu je nesmierne dôležité mať dlhodobú stratégiu. No čo ak by existoval spôsob, ako predísť tým najväčším stratám? Riskové pásma sú nástrojom, ktorý umožňuje lepšie predvídať tieto potenciálne nebezpečné obdobia. Hlavnou myšlienkou je, že keď cena Bitcoinu prekročí určité úrovne (čo naznačuje, že sa nachádza v hornej časti riskového pásma), je rozumné začať s predajom, prípadne nevkladať nové investície.

Zoberme si príklad zo septembra 2021. Cena Bitcoinu dosiahla takmer 65 000 USD, ale ak ste sledovali riskové pásma, mohli ste vedieť, že trh bol značne nadhodnotený. Pásma ukazovali, že riziko investovania bolo extrémne vysoké. O dva mesiace neskôr, cena spadla pod 50 000 USD, čo len potvrdilo užitočnosť tohto nástroja. Keby investori vtedy sledovali pásma, mohli urobiť informovanejšie rozhodnutia a vyhnúť sa stratám.

Existuje mnoho spôsobov, ako tieto pásma využiť. Mnohí analytici používajú matematické modely, ako napríklad Bollingerove pásma, ktoré určujú, kedy je aktívum príliš volatilné a kedy naopak stabilné. V prípade Bitcoinu však môže byť tento prístup komplikovanejší vzhľadom na jeho extrémnu volatilitu. Preto je vhodné kombinovať riskové pásma s inými indikátormi, ako sú napríklad on-chain dáta, sentiment na trhu a ekonomické ukazovatele.

Je tiež dôležité spomenúť, že riskové pásma nie sú dokonalým nástrojom. Nevedia predpovedať budúcnosť a nedokážu zachytiť všetky aspekty trhu. Avšak ich používanie spolu s inými nástrojmi poskytuje lepší obraz o stave trhu. Pre dlhodobých investorov to môže znamenať rozdiel medzi úspechom a stratou kapitálu.

Ako by ste teda mali používať riskové pásma v praxi? Po prvé, je dôležité si uvedomiť, že Bitcoin je veľmi volatilný a jeho cena sa môže rýchlo meniť. Keď sa cena priblíži k vrcholu riskového pásma, mali by ste zvážiť predaj alebo aspoň čiastočné zabezpečenie vašich ziskov. Naopak, ak sa cena blíži k spodnej časti pásma, môže to byť signál, že je vhodný čas na nákup.

Zoberme si napríklad investora, ktorý začal s investíciou do Bitcoinu v roku 2020. Ak by sledoval riskové pásma, mohol by predísť veľkým stratám počas poklesu v máji 2021. Vtedy cena klesla z 60 000 USD na približne 30 000 USD v priebehu pár týždňov. Pre investora, ktorý by sa riadil pásmami, by to bola ideálna príležitosť na predaj alebo zníženie expozície.

Na druhej strane, keď cena klesla na 30 000 USD, riskové pásma naznačovali, že sa trh nachádza v podhodnotenej zóne. Pre tých, ktorí mali odvahu investovať vtedy, to bolo obdobie veľkých príležitostí.

Použitie riskových pásiem však nie je len o sledovaní cien. Je to tiež o pochopení psychológie trhu. Keď sa cena dostáva do extrémnych pásiem, často to signalizuje prehnaný optimizmus alebo pesimizmus na trhu. Tieto emocionálne stavy sú často predchodcami veľkých pohybov, a to buď smerom nahor alebo nadol. Pre skúsených investorov sú práve tieto momenty najzaujímavejšie.

V nasledujúcej tabuľke uvádzame príklady rôznych riskových pásiem pre Bitcoin za posledné obdobie:

Z vyššie uvedenej tabuľky vidíme, že použitie riskových pásiem môže investorom poskytnúť jasné smerovanie. Tí, ktorí sledujú tieto indikátory, môžu lepšie riadiť svoje investičné riziko a zabezpečiť si dlhodobý úspech.

Nakoniec, pre všetkých, ktorí sa rozhodnú používať riskové pásma, je dôležité si uvedomiť, že žiadna stratégia nie je bez rizika. Bitcoin je a vždy bude volatilné aktívum. Avšak so správnymi nástrojmi a stratégiami môžeme lepšie pochopiť jeho pohyby a tým minimalizovať riziko.